“Что такое unit-linked”

Unit-linked контракт  что это. Для чего нужны такие контракты и как они работают. Как создать капитал с помощью контрактов unit-linked.  Об этом расскажет данная статья и поможет предпринять шаги к открытию контракта.

1.Что такое unit-linked

Unit-linked insurance или английский метод инвестирования придумали в Англии в 60-х годах. У людей появилась потребность инвестировать в различные виды активов и использовать для это простой инструмент нежели имеющиеся на тот момент.

В сложившейся ситуации на рынке одним из посредников между инвестором и фондовым рынком выступили зарубежные страховые компании выпускающие такие контракты.

Контракт unit-linked — инвестиционный контракт в оболочке страхового полиса, который имеет важные преимущества для клиентов:

1. Гарантирует юридическую защиту капитала. На страховой полис и средства, находящиеся в нем нельзя обратить взыскание.
2. Гарантирует конфиденциальность. Компании предоставляющие контракты unit-linked на российском рынке, часто находятся в офшорах и неохотно выдают информацию о клиентах третьим лицам.
3. Дает право на получение налоговых льгот т.к. в процессе инвестирования деньги не облагаются налогом. Также в завершении контракта вы можете воспользоваться преимуществом контракта и передать средства, накопившиеся в нем по наследству. Тем самым минимизировать расходы на налоги.

Таким образом в 60-е годы на рынке появились контракты, которые позволяют человеку инвестировать деньги на мировом фондовом рынке с некоторыми преимуществами и стали популярны среди инвесторов с определёнными потребностями.

Контракт unit-linked отличается от классического страхового контракта. Unit-linked, контракт «формально» выполняет функцию страхования жизни, т.к. в случае смерти застрахованного, бенефициарам выплатят 100%+1%. Из которых^

• 100% -  деньги, накопленные в контракте на данный момент;
• 1% — страховая выплата.

С определением unit-linked разобрались, давайте разберем как устроен контракт unit-linked.

2.Как устроен контракт unit-link

Название unit-linked в переводе с английского означает буквально – «связанные части». Юнит — это единица владения, похожая на российский пай.

Инвестор в рамках контракта unit-linked имеет право на покупку части взаимных фондов и ETF от управляющих компаний с мировым именем, таких как BlackRock, Fidelity, FranklinTempleton.

Данные фонды уже приобрели необходимый набор активов (акции, облигации, недвижимость, золото и т.д.), поделили их на равные доли – юниты и предлагают инвестировать в них.

Если коротко, то Вы покупаете частички фондов (unit´s) а фонды уже вложили деньги в различные активы. И далее просто держите юниты и учувствуете в росте фондов.

Давайте разберем механизм инвестирования с помощью контракта unit-linked:

1. Человек открыл контракт unit-linked в зарубежной страховой компании.
2. Компания, являясь площадкой для инвестирования предоставила доступ клиенту на мировой фондовый рынок.
3. Человек определил фонды (активы и доли активов) в которые хотел бы вложить деньги. Для инвестирования клиенту предлагается различное множество фондов и ETF.

Фонды — компании, которые уже купили активы такие как акции, облигации, товарные активы и теперь продают частички фондов – юниты.

Таким образом через конструкцию:

Инвестор- зарубежная страховая компания – фонды – юнит (часть фонда)

инвестор получает право инвестировать от 100$ в месяц покупая 1 юнит за 10$. Такая конструкция позволяет человеку покупать активы на мировом фондовом рынке за минимальные деньги. Напрямую же купить активы будет  дороже, если напрямую покупать фонд, ток примеру, он будет стоить 100$.

4. После чего человек владеет частью фонда и участвует в его росте, таким образом если фонд покажет рост в течении года, то человек заработает прибыль.

Эта сложная конструкция придумана для, того, чтобы помочь клиентам инвестировать на мировом фондовом рынке в различное множество активов даже с небольшим капиталом.

C юридической точки зрения контракт unit-linked является страховым контрактом, но фактически это инвестиционный контракт.  За счет чего это получается?  Контракт выпускается как страховой, но по сути задача страхования в данном контракте отходит на второй план.

В первую очередь контракт unit-linked дает владельцу доступ на мировой фондовый рынок. В рамках контракта человек инвестирует деньги, а страховая оболочка дает преимущества, о которых я рассказывал выше.

Такая конструкция дает возможность инвестировать деньги внутри контракта избегая налогообложения на полученную в процессе инвестирования прибыль. Налог придется заплатить лишь по окончании действия контракта.

Контракты данного типа позволяют инвестору вкладывать деньги не в один конкретный фонд в одной стране, а предоставляют широкий выбор взаимных фондов для инвестирования по всему миру. Таким образом решаются два вопроса,

1. во-первых, расширяется география инвестирования, что позволяет уменьшить риски;
2. во-вторых, большой выбор фондов увеличивает шансы заработать.

Инвестируя деньги по средствам страховой компании (контракты unit-linked) вы «входите» на рынок через юниты. Используя другие инвестиционные инструменты, вы покупаете активы напрямую.

Контракт unit-linked работает следующим образом. Представим, что вы вносите в контракт 200$ и выбираете фонд для инвестирования. Компания покупает для вас 20 юнитов этого фонда по цене 10$ за 1 юнит.

3.За счет чего же инвестор зарабатывает в данных контрактах

Пример: Инвестор купил 20 юнитов фонда Fidelity Magellan Fund. Через год фонд вырос в цене на 10% и стоит уже 11$ за 1 юнит . Таким образом вложив 200$ в результате роста фонда инвестор заработает:
20* (10+01*10) = 220$

*доход при росте фонда на 10% составил 20$.

Почему же человек должен выбрать для инвестирования полис unit-linked, а не недвижимость, золото или другой инструмент?

Исторически так сложилось что за последние 30 лет при инвестировании в различные классы активов, большую доходность показали акции. Вы можете в этом убедиться, взглянув на картинку ниже

Поэтому если вы собираетесь долгосрочно инвестировать (а только так можно создать капитал) в вашем портфеле должна быть большая доля акций.

И для того, чтобы решить задачу создания капитала вам необходимо инвестировать на большом отрезке времени в широкие классы активов. Именно этими качествами обладает контракт unit-linked. С помощью unit-linked контракта вы сможете инвестировать в широкий класс активов по всему миру с горизонтом инвестирования от 5 до 25 лет.

4.Кому подойдет контракт ULIP

Unit-linked контракт подойдет людям, которым необходимо решить долгосрочные финансовые задачи, такие как:

1. Создать фонд заслуженного отдыха;
2. Накопить фонд для высшего образования детей;
3. Создать целевой фонд.

В свою очередь вам необходимо понимать, что контракты unit-linked —это программы долгосрочных накоплений и вы должны твердо быть уверенны в следующем:

1. Вы защищены хорошим контрактом страхования жизни. Открывая накопительный контракт unit-linked вы должны понимать, что данные контракты имеют большой горизонт инвестирования и если с человеком что-то произойдет за это время, то регулярные взносы в контракт делать будет некому.

На этот случай у вас должен быть хороший контракт страхования жизни, который в критической ситуации поможет семье закрыть необходимые потребности.

2. Вы уверены в том, что на протяжении длительного времени у вас будет хороший поток дохода, так как сроки действия контрактов юнит-линкд от 5 до 25 лет.

Именно большой горизонт инвестирования позволяет человеку создать должного размера капитал в рамках долгосрочных контрактов.

3. У вас есть денежный запас в размере 6-12 ежемесячных доходов. Они понадобятся на случай если в семье возникнет срочная потребность в деньгах.

А для того чтобы вы не обращались к своему накопительному плану и не изымали из него деньги и понадобиться данный резервный фонд.

Таким образом если у вас выполнены условия описанные выше и вы решили создать капитал для жизни в золотые годы или для оплаты высшего образования детей, для этих целей вам подойдут контракты unit-linked.

В следующей статье мы разберем виды контрактов юнит-линкд и какие задачи они могут решать.

Друзья, если вы решили открыть контракт unit-linked или вам нужна консультация по теме, прошу вас свяжитесь со мной.

До встречи!

До встречи!

С уважением,

Алексей Протасевич
финансовый советник